TalkTalk Commence des Discussions pour Vendre ses Unités de Large Bande Grand Public et de Gros

TalkTalk Group a commencé des discussions formelles avec des acheteurs potentiels pour son activité de large bande grand public et sa division de gros et de réseau, PlatformX Communications (PXC), dans le cadre d'un effort de restructuration d'entreprise.

L'entreprise a précédemment nommé des banquiers pour superviser un éventuel processus de vente et a invité Barclays et Morgan Stanley à participer en tant que conseillers. Vodafone et Virgin Media O2 figurent parmi les parties qui devraient envisager des offres pour les actifs.

TalkTalk fournit des services de ligne fixe et de large bande à environ 1,7 million de clients au Royaume-Uni, se classant derrière BT Group, Sky et Virgin Media O2 en part de marché. L'entreprise a connu une réduction de sa base de clients et a entrepris des mesures pour améliorer sa position financière.

Au cours des 18 derniers mois, TalkTalk a réduit son effectif de plusieurs centaines de postes et a levé 50 millions de livres sterling grâce à la vente de clients non essentiels à Utility Warehouse. En 2023, son unité Business Direct a été vendue à des actionnaires et fonctionne désormais séparément.

Ce que les chiffres montrent

• L'EBITDA de TalkTalk a chuté à 128 millions de livres sterling pour l'année se terminant en février 2025
• Le chiffre d'affaires a baissé de 7 % pour atteindre 1,4 milliard de livres sterling sur la même période
• La part de marché de la large bande est tombée de 14 % à 11 % alors que les réseaux alternatifs se développaient
• Les actionnaires ont injecté 235 millions de livres sterling à la fin de 2024 pour stabiliser les finances
• TalkTalk a perdu environ 400 000 clients de large bande au cours de l'année se terminant en février 2025

TalkTalk a complété un refinancement de 1,2 milliard de livres sterling en 2024, mais les créanciers obligataires ont continué à rechercher des améliorations supplémentaires au bilan de l'entreprise. Le fardeau de la dette de l'entreprise reste élevé suite à un rachat par effet de levier et aux injections de capital des actionnaires qui ont suivi.

En juillet 2025, TalkTalk a reçu 100 millions de livres sterling de nouveaux financements de la part d'Ares Management, un actionnaire et prêteur, ainsi qu'environ 50 millions de livres sterling provenant de ventes d'actifs et d'amendements à ses facilités de dette. Cela a augmenté la capacité de financement de l'entreprise de plus de 200 millions de livres sterling.

TalkTalk a été privatisée dans le cadre d'une transaction de 1,1 milliard de livres sterling dirigée par Toscafund et Penta Capital, avec Sir Charles Dunstone continuant en tant que président exécutif et actionnaire. La restructuration de l'entreprise a également inclus la nomination de conseillers pour gérer un processus de séparation au milieu de 2025.

Les enchérisseurs potentiels pour les opérations grand public et de gros de TalkTalk devraient inclure de grands groupes de télécommunications. L'entreprise continue d'explorer des options pour renforcer sa position financière et rationaliser sa structure commerciale.

* Cet article est basé sur des informations publiquement disponibles au moment de la rédaction.