Allegiant va acquérir Sun Country Airlines dans un accord de 1,5 milliard de dollars

Allegiant Travel Company et Sun Country Airlines ont conclu un accord définitif pour qu'Allegiant acquière Sun Country dans une transaction d'une valeur d'environ 1,5 milliard de dollars, y compris la dette nette.

Les conseils d'administration des deux entreprises ont approuvé à l'unanimité l'accord de fusion. La compagnie aérienne combinée sera basée à Las Vegas et prévoit de maintenir une présence opérationnelle substantielle à Minneapolis-St. Paul.

Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Sun Country recevront 0,1557 actions ordinaires d'Allegiant et 4,10 $ en espèces pour chaque action Sun Country. Cet arrangement valorise les actions de Sun Country à 18,89 $ chacune, ce qui représente environ 19,8 % de plus que le prix de clôture de Sun Country le 9 janvier 2026.

À l'issue de la transaction, les actionnaires d'Allegiant devraient détenir environ 67 % de la société combinée, tandis que les actionnaires de Sun Country posséderont environ 33 %. La fusion est soumise à des approbations réglementaires, à des votes des actionnaires et à d'autres conditions de clôture habituelles, la clôture étant prévue pour la seconde moitié de 2026.

Ce que les chiffres montrent

• L'accord valorise Sun Country à environ 1,5 milliard de dollars, y compris 400 millions de dollars de dette nette
• Les actionnaires de Sun Country recevront 4,10 $ en espèces et 0,1557 actions Allegiant par action
• La compagnie aérienne combinée opérera plus de 650 routes et servira environ 22 millions de clients par an

La compagnie aérienne fusionnée devrait exploiter une flotte d'environ 195 avions, y compris des commandes supplémentaires et des options. L'entreprise desservira plus de 650 routes et environ 22 millions de passagers chaque année.

Selon Allegiant, la fusion devrait générer environ 140 millions de dollars de synergies annuelles d'ici la troisième année après la clôture. L'entreprise a également déclaré que la transaction devrait être accretive au bénéfice par action la première année suivant la finalisation.

La direction de la société combinée a été définie, avec Gregory C. Anderson, PDG d'Allegiant, prévu pour servir en tant que PDG. Robert Neal assumera les rôles de président et de directeur financier, et le PDG de Sun Country, Jude Bricker, rejoindra le conseil d'administration.

La transaction reste soumise à un examen réglementaire et à l'approbation des actionnaires des deux entreprises. Les entreprises ont déclaré que toutes les conditions de clôture habituelles doivent également être remplies avant que l'accord ne soit finalisé.

* Cet article est basé sur des informations publiquement disponibles au moment de la rédaction.